cfa比赛选股技巧

关于CFA考试中的选股技巧，综合CFA知识体系的核心内容，可归纳为以下要点：

一、基本面分析

公司财务评估

通过分析财务报表（资产负债表、利润表、现金流量表）评估公司盈利能力、偿债能力和运营效率。关注关键财务指标如市盈率（PE）、市净率（PB）、ROE等。

行业与竞争环境

研究行业地位、市场份额、竞争格局及政策法规，选择具有持续竞争优势的企业。

经济与行业趋势

结合宏观经济数据（如GDP、通胀率）和行业周期分析，判断公司所处阶段及潜在风险。

二、技术分析辅助

趋势判断

通过MACD（MACD=EMA（CLOSE,12）-EMA（CLOSE,26））、RSI（相对强弱指数）等指标识别趋势方向，例如MACD金叉预示买入信号，死叉则可能触发卖出。

支撑与阻力位

结合历史价格数据，绘制支撑位和阻力位，辅助判断入场和出场点。

成交量分析

观察成交量变化，验证价格趋势的可靠性。通常趋势确认时伴随成交量放大。

三、量化选股策略

指标公式应用

使用通达信、大智慧等软件自定义指标公式，如：

PE比率：

$PE = \frac{股价}{每股收益}$

RSI：$RSI = \frac{14天收盘上涨平均线}{14天收盘下跌平均线}$

通过公式筛选符合特定条件的股票。

风险控制

设定止损点，根据账户资金管理规则控制仓位，避免单一股票过度暴露风险。

四、综合应用与验证

多维度验证

将基本面分析、技术分析和量化模型结合，交叉验证投资决策。

持续跟踪与调整

定期重新评估公司基本面，根据市场变化调整投资组合。

五、注意事项

避免单一指标依赖：

单一指标可能产生误判，需综合判断。

模拟交易练习：通过量化平台进行模拟交易，熟悉公式应用与风险控制。

通过以上方法，CFA考生可系统提升选股能力，但需注意实践中的动态调整与持续学习。